Você já deve ter escutado que não é possível prever o timing das coisas. E não é mesmo.

Mas é possível identificá-lo (quando ele chega) e usar isso de forma rápida e inteligente para potencializar seus lucros.

Esse timing é agora.

Não importa se a tese de investimento que trazemos é inédita no mercado – como o caso do fundo de urânio - ou se é algo de maior conhecimento público, como é o investimento em países emergentes.

Aqui na Vitreo, temos a obrigação de levar as melhores ideias de investimento até você e executá-las por meio de nossos fundos e soluções.

Acreditamos que esse é o momento para você expor o seu portfólio aos mercados emergentes.

Este mercado é composto pelos países em desenvolvimento que apresentam um crescimento econômico próspero. São grandes exportadores de matérias-primas, que possuem um mercado consumidor em expansão e atuação centrada no setor terciário.

Os países emergentes formam uma importante força econômica e ajudam a impulsionar a economia do mundo.

O MSCI Emerging Markets Index* (significa Morgan Stanley Capital International) é um índice usado para medir o desempenho do mercado de ações em mercados emergentes globais.

O índice contempla 26 economias em desenvolvimento: Argentina, Brasil, Chile, China, Colômbia, República Tcheca, Egito, Grécia, Hungria, Índia, Indonésia, Coréia, Malásia, México, Paquistão, Peru, Filipinas, Polônia, Catar, Rússia, Arábia Saudita, África do Sul, Taiwan, Tailândia, Turquia e Emirados Árabes Unidos.

Do final de março de 2020 até o final de fevereiro de 2021, o índice MSCI de Mercados Emergentes teve uma valorização de 84,41%...

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Fonte: TradingView

... E a tendência é continuar subindo – mas dizemos isso sempre lembrando que rentabilidade passada não garante rentabilidade futura.

São muitos os motivos para acreditar nesta tese.

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Fonte: UOL

Segundo o Instituto Internacional de Finanças (IIF), o fluxo de investimentos estrangeiros para mercados emergentes em janeiro de 2021 foi de US$ 53,5 bilhões, com US$ 9,4 bilhões concentrados em ações e US$ 44,2 bilhões em bônus de dívidas... para os mercados da América Latina, o volume foi dividido entre US$ 7,4 bilhões em ações e US$ 10,4 bilhões em dívida.

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Fonte: Valor (matéria de 19/01/21)

O progresso do movimento de vacinação do mundo tem gerado projeções muito favoráveis para 2021 e próximos anos, assim como o maior apetite ao risco após a posse de Joe Biden, nos Estados Unidos.

De acordo com pesquisa realizada pelo HSBC, subiu para 73% o número de investidores otimistas com os mercados emergentes, no fim do terceiro trimestre de 2020, esse nível era de 46%.

O estudo mostra que 36% dos investidores planejam ampliar suas posições no curto prazo.

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Fonte: Valor investe

Sergio Zanini, gestor da Galapagos, acredita que 2021 "É um ano de 'outperformance' das bolsas emergentes" e que "Esse é um ano, digamos, que o S&P 500 pode se valorizar 5% e, ao mesmo tempo, termos uma valorização média de 15% para as bolsas emergentes, no agregado".

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Fonte: InfoMoney

A UBS Wealth Management, que supervisiona US$ 4 trilhões para clientes, também acredita que agora é hora de apostar em ações de emergentes. A gestora acredita que Rússia e América Latina terão uma maior procura.

Estes recortes mostrados acima apenas alinham a nossa perspectiva em relação ao momento deste setor.

2021: avanço das vacinas contra o Coronavírus, recuperação da economia global, dólar mais fraco, aumento do preço das commodities e exportações são alguns dos principais indicadores para um ciclo de valorização dos mercados emergentes.

Assim como muitos especialistas, acredito que estamos no começo de um novo ciclo de crescimento (ou early cicle) que pode durar alguns anos, e que será capitaneado pelos países emergentes.

Um setor estratégico para a economia do mundo e um investimento estratégico para o seu portfólio.

Levando tudo isso em conta, estamos inaugurando aqui o Emerging Markets Equities, o fundo que, na nossa visão, melhor pode se aproveitar desse cenário.

A oportunidade para você se expor às ações de diversas empresas globais de países emergentes, de praticamente todos os setores, diversificando sua carteira e, no longo prazo, tendo a chance de um prêmio de risco maior. Mas é importante se atentar aos fatores de risco da estratégia, pois os mercados emergentes apresentam maiores oscilações e estão sujeitos a maiores turbulências políticas - como sabemos muito bem aqui no Brasil.

Quando você tem acesso às nossas informações e decide investir por meio dos nossos fundos, você não precisa fazer mais nada.

Não precisa se preocupar em qual empresa comprar, não precisa abrir conta no exterior, não precisa fazer o câmbio.

Você investe em reais, declara seu IR como sempre fez, deixa todo o trabalho com nossa equipe de gestão.

Você provavelmente já sabe disso. Mas acho importante sempre deixar claro.

Ao investir no fundo, você terá exposição a três grandes blocos que compõem os mercados emergentes:

i) commodities;
ii) manufatura;
iii) semicondutores

De acordo com estudo do JP Morgan, o bloco de commodities consiste em grande parte da América do Sul, África, Rússia e Oriente Médio e tende a oferecer mais diversificação e mais exposição a um forte crescimento cíclico.

Esses mercados podem ter um bom desempenho na expectativa de mais estímulos fiscais dos EUA, especialmente em infraestrutura.

O bloco de manufatura consiste amplamente na Ásia, Europa Central e Oriental e México, e tende a se mover em conjunto com os ciclos econômicos dos mercados desenvolvidos e com ações globais.

O bloco de semicondutores, notadamente Coréia e Taiwan. Semicondutores são a espinha dorsal da evolução digital; eles estão em tudo, desde o seu smartphone até veículos elétricos.

Você pode concentrar todo esse potencial em um único investimento.

Pela ampla diversidade de setores de atuação do Emerging Markets Equities, você investe, por meio do fundo, em ações de empresas que têm apresentado forte valorização desde março de 2020 até fevereiro de 2021.

Faço questão de trazer as 4 ações mais lucrativas e as 3 mais fora do radar que fazem parte da carteira do fundo que você está prestes a investir.

Pinduoduo
Retorno de 339%

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Meituan-B
Retorno de 251,6%

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Bilibili Inc
Retorno de 466,6%

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Mercado Livre
Retorno de 192,7%

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Dr Reddy’s Labs
Retorno de 66%

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Taiwan Semiconuctors
Retorno de 94,3%

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Gold Fields
Retorno de 47,9%

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Confira agora o compilado de rentabilidades.

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Você gostaria de investir em um fundo com empresas que apresentam esse tipo de retorno?

Acredito que sim. Mas sempre lembrando que rentabilidade passada não significa rentabilidade futura, ok?

Esse fundo já existe e está disponível para você, a partir de hoje.

E essas são apenas algumas das empresas e setores de atuação que o compõem.

E como sempre gosto de proporcionar um entendimento o mais próximo da realidade possível para você, criei um estudo em backtest com a alocação do fundo, simulando quais seriam os retornos em intervalos de 3 meses, 6 meses e 12 meses contados a partir de março de 2020.

Em todas as janelas de tempo os retornos seriam positivos.

É importe reforçar que todos os retornos a seguir são simulados e brutos de impostos, portanto não traduzem a realidade.

Os resultados do fundo podem ser significativamente diferentes para mais ou para menos e nenhum retorno pode ser garantido.

Para a janela de 3 meses, o resultado simulado seria de 31,67% (dez/20 a fev/21)

Neste caso, o investimento de R$10.000 teria se transformado em R$13.167.

R$50.000 teria se transformado em R$65.835.

R$100.000 teria se transformado em R$131.679.

Para a janela de 6 meses, o resultado simulado seria de 43,35% (set/20 a fev/21)

Neste caso, para o investimento de R$10.000 teria se transformado em R$14.335.

R$50.000 teria se transformado em R$71.675.

R$100.000 teria se transformado em R$143.356.

Para a janela de 12 meses, o resultado simulado seria de 69,18% (mar/20 a fev/21)

Neste caso, para o investimento de R$10.000 teria se transformado em R$16.918.

R$50.000 teria se transformado em R$84.590.

R$100.000 teria se transformado em R$169.184.

Esse estudo sinaliza o quanto as projeções se mostram potencialmente assertivas e lucrativas – embora não seja possível garantir resultados, como você leu acima. Este é um fundo de ações que investe em mercados sujeitos a instabilidades econômicas e políticas, e por isso você deve estar ciente dos seus fatores de risco para investir.

O peso dos mercados emergentes em uma carteira de investimento global.

A utilização tradicional de alocação de 60% em renda variável e 40% em renda fixa típica do investidor de países desenvolvidos vem perdendo força com o passar dos anos, e nesse ambiente de juro negativo se mostra pouco rentável para estes investidores.

A necessidade de realocação aliada ao cenário atual de recuperação da pandemia e dólar mais fraco, por exemplo, tem tudo para beneficiar os países emergentes e possibilitar retornos mais atrativos para seus investidores.

O gráfico abaixo (assim como sua explicação) é retirado da publicação de estreia da série Melhores Fundos Global, da Empiricus, tocada pelas mentes de Bruno Mérola, Ana Westphalen e Bruno Marchesano, e mostra o peso que o investimento em mercados emergentes pode ter para o portfólio da carteira, de forma prática.

O quadro no meio de cada curva colorida representa o tradicional portfólio 60/40, sendo 60% em renda variável e 40% em renda fixa muito utilizado por anos.

As curvas representam as possíveis combinações de investimento, sendo, na extremidade direita de cada curva, alocação de 100% em ações, e na extremidade esquerda de cada curva, 100% em renda fixa.

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Fonte: JP Morgan Asset Management, adaptação Empiricus

A linha cinza representa resultados de 2008, a dourada é de 2020 e a roxa, 2021.

Com o passar das décadas, é possível perceber o achatamento da linha, principalmente após o contínuo processo de afrouxamento monetário que se iniciou após a crise de 2008.

Isso quer dizer que mesmo aumentando o risco do investimento pelo aumento da parcela em ações - representado pela extremidade direita das linhas - o retorno potencial já não é mais o mesmo de antes.

Os pontos espalhados pelo gráfico representam retornos históricos médios de diferentes classes de ativos.

Lá em cima à direita, vemos private equity e ações emergentes. A inclusão dessas classes de ativos causaria o chamado “curve steepening” que nada mais é do que uma acentuação da inclinação das curvas coloridas exibidas no gráfico, com um leve deslocamento para cima, significando um potencial aumento de retorno.

Resumindo:

Incluir o investimento em mercados emergentes ao seu portfólio é estar engatilhado a uma tese de investimento estratégica e necessária, capaz de gerar um potencial aumento de retorno em uma carteira equilibrada. Sempre lembrando dos riscos associados e que não há garantias de retorno.

Acredito que estamos no timing ideal para você entrar.

E que o grupo de países que impulsiona a economia do mundo pode também impulsionar fortemente seus investimentos.

Claramente há dois pontos importantes aqui, no que diz respeito ao longo prazo: diversificação da carteira e prêmio de risco maior - diretamente ligado ao crescimento.

Como pontos de atenção para estes mercados, você tem os riscos políticos (governos instáveis e até voláteis) econômicos (mão de obra, matéria prima, inflação, deflação, etc.) e de moeda (volatilidade em relação ao dólar).

Mas se você tem dúvidas sobre a força de crescimento desses países nos últimos anos, veja a imagem abaixo – mesmo com dados do final de 2017, vale a pena ser mostrada.

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Fonte: Banco Mundial (31/12/17)

O crescimento dos países emergentes é muito superior.

Apesar dos efeitos econômicos da pandemia Covid-19, os mercados emergentes continuarão a ser de interesse para os investidores em 2021 e além, devido ao alto potencial de recompensa oferecido por seu rápido desenvolvimento em comparação às oportunidades trazidas pelas grandes economias.

Investindo no Emerging Markets Equities, você terá alocação em ações de empresas brasileiras negociadas na B3 e alocação em empresas globais negociadas em bolsa de valores no Brasil e no exterior.

Trata-se de um investimento em ações de diversos setores, como tecnologia, entretenimento, extração de petróleo e gás, bancos, indústria farmacêutica, internet, semicondutores, comércio eletrônico, metais e minério, telecomunicações, varejo e muito mais.

Tudo isso em países como China, Coréia do Sul, Taiwan, Brasil, Índia, Rússia, África do Sul, Indonésia, entre outros.

A composição da carteira conta hoje com 6% de ações brasileiras e 94% de ações de empresas do exterior. Cerca de 74% da exposição é feita através de recibos (BDRs) negociados na B3. Os outro 20% da alocação tende a ser feita diretamente em ações no exterior.

Dividendos são reinvestidos no fundo.

Esta é a composição teórica, e pode mudar durante a vida do fundo.

Com a gestão ativa da equipe de gestão da Vitreo e a exposição em um mercado tão abrangente e dinâmico, as suas chances de lucro podem aumentar significativa e continuamente.

Por isso eu repito, tudo nos mostra que estamos no timing ideal de entrada.

A menos que você não tenha interesse em buscar ganhos com um mercado tão potente como esse, ou que não tenha o valor mínimo para o investimento, não há nada que impeça o seu investimento agora mesmo.

A oportunidade de investir nos mercados emergentes através de um único fundo é destinada para o público geral, sem restrições de investimento.

O investimento é feito em reais e sem qualquer complicação (mas é importante lembrar que o fundo tem risco cambial).

Com poucos cliques você concretiza a sua exposição a este mercado global e tão promissor.

O valor mínimo para investir no Emerging Markets Equities é de R$5.000 e a taxa de administração é de apenas 0,9% ao ano.

Mesmo com todo o fluxo de capital estrangeiro e o otimismo de diversos gestores e investidores em todo o mundo para os mercados emergentes, o fundo NÃO TEM TAXA DE PERFORMANCE, e isso é uma grande vantagem para você, investidor(a).

Isso significa que não importa o quanto o fundo possa trazer de retorno para você, você não pagará nem um realzinho a mais por isso além da taxa de administração.

Mas mais uma vez, vale deixar claro que este é um investimento de risco.

Retornos passados não garantem retornos futuros, e nenhuma rentabilidade é ou pode ser garantida.

O comportamento futuro do fundo pode ser bem diferente do que você viu até aqui. E o investimento em fundos não contam com qualquer tipo de garantia ou seguro, seja do FGC ou de seus prestadores de serviço.

Não deixe de ler o regulamento do fundo e seus fatores de risco antes de investir.

Agora que você já sabe de tudo isso e já entende a importância que os mercados emergentes têm para a economia do mundo, sua decisão de investimento pode ser concretizada com uma ação muito simples: clicar no botão abaixo e incluir Emerging Markets Equities em seu portfólio.

É um grande prazer apresentar mais uma tese tão robusta e importante para seu patrimônio.

Para investir, basta clicar no botão abaixo.

Quero investir no Emerging Markets Equities

Um abraço,

Jojo