Os preços das commodities têm atingido uma sequência de recordes com a recuperação global pós-pandemia, levando lucros extraordinários para os seus investidores.
Agora, você vai poder buscar as próximas ondas de valorização de algumas das commodities mais lucrativas do mundo, a partir do veículo definitivo criado pela Vitreo.
Caro leitor,
Esta será mais uma carta sincera, de gestor para investidor, e vai servir quase como um aconselhamento.
Eu vou fazer por você o que eu gostaria que um gestor sério fizesse por mim e pelo meu patrimônio, se eu estivesse no seu lugar.
Já adianto que, no fim desta carta, você vai ter a oportunidade de investir num veículo ultrassofisticado e definitivo da Vitreo. No Brasil não existe nada igual atualmente.
Eu te dou a minha palavra e, se eu não a cumprir, você pode me cobrar.
Mas agora, sem mais delongas, eu vou contar o motivo que me fez escrever esta carta.
Esse motivo se chama “oportunidade”.
Você já deve ter escutado alguém falar alguma vez que grandes crises econômicas costumam levar a grandes oportunidades para os investidores mais atentos ao mercado.
Muita gente já ganhou bastante dinheiro investindo em momentos de crise, e isso também pode acontecer com você.
Inclusive, como a história nos mostra, o megainvestidor Warren Buffett é um clássico exemplo do que eu digo.
Já até falei sobre o assunto em alguns episódios de uma das séries da Vitreo, em que identificamos boas chances de entrada pós-pandemia para os nossos cotistas.
Mas não é sobre o Buffett que eu vim falar aqui, e sim sobre você.
Hoje você vai ter a chance de investir, por meio do veículo definitivo da Vitreo, em ativos que sofreram grandes impactos durante a crise econômica global da qual o mundo vem se recuperando.
Ativos que estão passando, neste exato momento, por grandes ondas de valorização, levando lucros muito expressivos para os seus investidores.
Esses ativos são as commodities, do inglês literal, “mercadorias”, e fazem parte dessa classificação produtos que servem como matéria-prima para a indústria.
A partir de hoje, você vai poder buscar por grandes lucros com commodities da maneira mais eficiente e prática disponível no mercado.
Mas, antes de entrar nos detalhes dessa nova tese, eu preciso contextualizar muito brevemente a nossa conversa. Então, vamos lá.
Por quatro vezes na história da economia global, as commodities passaram por períodos de supervalorização, os chamados “Superciclos das commodities”.
Eles aconteceram no início de 1900, entre as décadas de 40 e 50, entre as décadas de 70 e 80 e, por fim, entre a década de 90 e os anos 2000.
Os pontos em comum dos quatro Superciclos foram o aumento da demanda e dos preços das matérias-primas em momentos de reconstrução econômica.
Não é à toa que todos os períodos mencionados há pouco têm ligação direta com momentos como o pós-Segunda Revolução Industrial e os dois pós-Guerra Mundial.
Quem soube aproveitar os quatro Superciclos de commodities lá atrás, com uma alocação adequada e no tempo correto, colocou muito dinheiro no bolso.
Agora, vemos um novo cenário de reconstrução econômica se desenhar com a recuperação global pós-pandemia.
Estamos identificando novamente um aumento da demanda por commodities, que têm ficado cada vez mais caras.
Esse é o gráfico dos últimos 5 anos do GSCI, o Goldman Sachs Commodities Index, índice que serve como referência para o investimento no mercado de commodities.
Fonte: Google - Período 08/07/2016 a 02/07/2021
Consulta realizada no dia 04 de julho de 2021
Estamos no momento de maior valorização das commodities dentro do período analisado, que compreende 08 de julho de 2016 e 02 de julho de 2021.
Não é seguro, ainda, dizer que um quinto Superciclo de commodities está acontecendo. Analistas com mais experiência de mercado garantem que é cedo para fazer uma afirmação definitiva nesse sentido.
O que eu posso garantir, por ora, é que grandes lucros com commodities têm acontecido com frequência e eles poderão continuar se repetindo nos próximos meses.
Esses lucros estão ao seu alcance. Você precisa saber disso.
É claro que não há nenhuma garantia de retorno, mas dá só uma olhada nas notícias abaixo para entender melhor sobre a chance inequívoca da qual estou falando:
Fonte: Exame - Notícia publicada em 18 de maio de 2021
Fonte: R7 - Notícia publicada em 01 de julho de 2021
Fonte: Valor Econômico - Notícia publicada em 02 de julho de 2021
Projetos de infraestrutura e de expansão da capacidade produtiva de diversos países em reconstrução econômica são parte da justificativa dessa demanda inflada.
Esses países precisam de matéria-prima para crescer e se manter crescendo, o que eleva a demanda por commodities e, consequentemente, eleva os seus preços.
As chamadas acima são apenas algumas das incontáveis notícias publicadas nas últimas semanas quando o assunto é a supervalorização recente das commodities.
O mercado está muito aquecido e entendo que o momento para entrar nele é agora.
A hora para buscar a multiplicação do seu capital com as commodities é exatamente essa, na minha opinião.
Foi por entender que esse é o timing de entrada adequado para você investir em commodities que a Vitreo criou o veículo definitivo do qual falei para você de início.
Essa é a sua chance de investir nas commodities mais lucrativas do mundo por meio de apenas um produto.
Uma solução única, que une as sete teses sobre commodities da Vitreo. E que conta com a nossa gestão ativa e alocação dinâmica.
“As sete maravilhas do mundo” em forma de commodities, que você vai acessar com a ajuda do nosso veículo definitivo.
Com base em teses estruturais muito bem fundamentadas e na análise de potencial de retorno do mercado, você vai se expor ao que existe de melhor nesse sentido no Brasil.
Você não vai precisar se preocupar com timing de entrada nem com percentual de alocação em cada commodity. Menos ainda com o rebalanceamento da carteira.
A gente vai fazer tudo isso para você, na busca por lucros muito expressivos para o seu portfólio (embora seja importante eu repetir que não há garantias).
Não existe nenhuma outra casa oferecendo solução similar para o público geral.
Não existe nada remotamente parecido no mercado de capitais brasileiro.
Entenda em detalhes, agora, o tamanho da oportunidade que está sendo disponibilizada a você:
Pelos quatro cantos do mundo, há sempre alguma commodity surfando uma onda de valorização.
Algumas vezes a valorização do momento está ligada às teses tradicionais, outras vezes ela está ligada às teses disruptivas.
Pensando em como expandir a sua busca por novas ondas de valorização com commodities, decidimos investir de ponta a ponta.
Você vai ter acesso a uma carteira completa e ultrassofisticada, que investe tanto na tradição quanto na inovação quanto o assunto é commodities. A começar pelo petróleo.
O petróleo é a commodity mais líquida do mundo e há grandes indicativos de que o momento atual pode ser de um novo Superciclo de alta para ele.
Fonte: Worldoil.com. Notícia publicada em 16 de fevereiro de 2021
Tradução livre: “Petróleo a US$100: Grandes Bancos acreditam que um Novo Superciclo do petróleo está se iniciando.”
Com a recuperação global pós-pandemia, impulsionada pela necessidade do correto funcionamento da logística mundial, a demanda pelo ouro negro só cresce.
Fonte: Exame Invest - Notícia publicada em 01 de junho de 2021
Em apenas um ano, o preço dessa commodity tradicional saltou de US$43,10 para US$76. Uma variação superior a 77% brutos de impostos.
Fonte: Investing.com - Período 03/07/2020 a 04/07/2021
Consulta realizada em 04 de julho de 2021
A expectativa é a de que, ainda em 2021, o setor alcance a sua melhor performance em mais de uma década.
Fonte: Exame Invest - Notícia publicada em 30 de junho de 2021
Grandes investidores ao redor de todo o mundo, como o multibilionário Warren Buffet, sabem dos lucros potenciais da commodity e têm apostado fortemente nela.
Fonte: InfoMoney - Notícia publicada em 17 de fevereiro de 2021
Você não pode deixar de ter petróleo em sua carteira, caso queira surfar essa onda de valorizações que poderá continuar forte nos próximos meses – talvez até mesmo anos.
Invista no novo Superciclo de alta do petróleoO agronegócio é o motor que faz as engrenagens do Brasil rodar.
Responsável pela maior parte das exportações do país, o setor tem passado por um momento de expansão sem precedentes.
Fonte: InfoMoney - Notícia publicada em 12 de maio de 2021
Os recordes de exportação do segmento foram batidos mais de uma vez apenas esse ano.
Fonte: G1 - Notícia publicada em 16 de abril de 2021
Fonte: G1 - Notícia publicada em 16 de junho de 2021
Em razão da demanda aquecida, a alta de preços internacionais das commodities agrícolas elevou a projeção do PIB nacional para 2021.
Fonte: G1 - Notícia publicada em 23 de junho de 2021.
Cifras que ultrapassam o trilhão de reais estão em jogo no setor, conforme detalhado no trecho abaixo, retirado do relatório “Empiricus Responde”:
Fonte: Empiricus - Publicação de 17 de junho de 2021
Uma evolução da área plantada e, consequentemente, da produção agrícola deverá ser um movimento natural para o Brasil já na próxima década.
Fonte: Relatório “Palavra do Estrategista”, da Empiricus - Publicação de 16 de junho de 2021
Com o aumento populacional esperado para os próximos anos, as expectativas são de lucros cada vez maiores para os investidores do agro nacional.
Fonte: G1 - Publicação de 18 de junho de 2021
Lucros no agro podem ser aguardados por você também, caso você se exponha às commodities do setor. A hora de entrada é agora.
Lembrando mais uma vez que não há garantias.
Invista no agronegócio nacionalConhecido por muitos como “o novo ouro”, o carbono já é visto como uma commodity do futuro.
Embasado pela pauta ESG, ou “ASG” em português (relacionada a questões ambientais, sociais e de governança), os créditos de carbono chamam a atenção de cada vez mais investidores ao redor do mundo.
Fonte: Folha - Publicação de 24 de março de 2021
Por serem ativos digitais, perenes e globalmente reconhecidos, os créditos de carbono podem ser considerados uma espécie de reserva de valor para os seus investidores.
O mercado de créditos de carbono europeu é um mercado muito promissor e representa, aproximadamente, US$250 bilhões em oportunidades.
Fonte: Bloomberg
Com uma demanda maior do que a sua oferta no mercado de carbono voluntário, a commodity tem superado todas as expectativas de valorização previstas para ela.
Fonte: Relatório “Palavra do Estrategista”, da Empiricus - Publicação de 26 de agosto de 2020
Fonte: epbr.com.br - Notícia publicada em 4 de maio de 2021
De acordo com a Investing.com, em apenas um ano a valorização do crédito de carbono já ultrapassa 100%, o que demonstra todo o potencial de lucros da commodity.
Fonte: Investing.com. Período de 04/07/2016 a 05/07/2021
Consulta realizada em 05 de julho de 2021
Na minha opinião, não há melhor momento de entrada para os investidores desse mercado.
Você pode se expor agora mesmo a todo potencial de multiplicação dos créditos de carbono europeus, se você quiser, por meio do nosso fundo.
Invista no promissor mercado europeu de créditos de carbonoO urânio é mais uma tese disruptiva apresentada aqui e está diretamente ligado à geração da energia renovável no planeta.
Fonte: R7 - Notícia publicada em 06 de maio de 2021
Com a redução da utilização de combustíveis fósseis nos próximos anos, estima-se que o urânio preencha parte da demanda por geração de energia com baixas emissões de carbono.
Fonte: Relatório “Palavra do Estrategista” - Publicação de 10 de março de 2021
Com o aumento da demanda por urânio, o que se espera é que o preço dessa commodity suba bastante nos próximos anos
Fonte: Relatório “Palavra do Estrategista” - Publicação de 10 de março de 2021
Como mostra o gráfico abaixo, o urânio tem passado pelo melhor ciclo de valorização dos últimos seis meses, levando lucros bastante expressivos para os seus investidores.
Fonte: investing.com. Período 04/01/2021 a 05/07/2021 - Consulta realizada em 05 de julho de 2021
Você pode aumentar as suas chances de pegar as próximas ondas de valorização do urânio, expondo o seu patrimônio hoje mesmo à essa tese.
Invista em todo potencial de valorização do urânioO cobre é a commodity insubstituível da década e também está ligado à temática ESG.
O metal já faz parte da matriz energética do futuro quando o assunto é infraestrutura verde como fontes solares, descarbonização e até mesmo redes de turbinas eólicas.
Relacionada intimamente com a produção de carros elétricos, a demanda pelo cobre tem aumentado com vigor ao redor do mundo.
Fonte: Uol Notícias - Notícia publicada em 29 de junho de 2021
Durante a pandemia, entre os meses de março de 2020 e abril de 2021, foram mais de 121% de valorização do cobre, que bateu a sua máxima histórica recentemente.
O preço do cobre nos últimos 5 anos. Fontes: Bloomberg e Empiricus
Fonte: Money Times - Notícia publicada em 07 de maio de 2021
Como você pode ver, estamos no melhor ciclo de valorização do cobre dos últimos 5 anos.
Fonte: Investing.com. Período 04/01/2021 a 05/07/2021 - Consulta realizada em 05 de julho de 2021
As expectativas de lucros com o metal são as melhores possíveis quando o assunto é “economia verde”.
Fonte: Valor Econômico - Notícia publicada em 10 de maio de 2021
Novos ciclos de valorização podem ser esperados por quem expõe o seu patrimônio ao cobre. Mas, como você sabe, não há garantias.
Invista em nosso veículo definitivo e esteja bem-posicionado para o próximo ciclo de valorização do cobre.
Invista no cobre e posicione-se para a próxima onda de valorização do metalAtrativo tanto em momentos de pujança econômica como em períodos de riscos e de incertezas, o ouro é uma poderosa reserva de valor para quem o possui.
Por servir de porto seguro para quedas abruptas dos mercados, o metal precioso é conhecido como “a proteção das proteções”.
A commodity tem se mostrado uma alocação muito interessante nas últimas décadas.
Fonte: Investing.com. Período janeiro/2000 a janeiro/2020 - Consulta realizada em 03 de julho de 2021
Essa foi a valorização do ouro, em dólares, no último meio século:
Fonte: Trading Economics. Período 1970 a 2020 - Consulta realizada em 04 de julho de 2021
Em momentos de inflação elevada, o metal precioso costuma performar muito bem, protegendo o portfólio de seus investidores.
Fontes: Empiricus, World Gold Council, BBG e ICE Benchmark Administration
Gráfico retirado do relatório “Palavra do Estrategista”, publicado em 06 de maio de 2020 pela Empiricus
Um portfólio robusto precisa ter ouro, na minha opinião.
Você precisa ter ouro na sua carteira, para se proteger de reveses econômicos e aproveitar as ondas de valorização da commodity, como a onda atual:
Fonte: Valor Econômico - Notícia publicada em 02 de julho de 2021
Por meio do veículo definitivo da Vitreo, você estará exposto à essa commodity de uma maneira eficiente e adequada.
Invista na proteção das proteçõesClassificada como reserva de valor e uma proteção para a carteira de seus investidores, a prata atingiu no início do ano seu maior valor desde 2013.
Fonte: Exame Invest - Notícia publicada em 28 de janeiro de 2021
Visto como um forte instrumento de diversificação para cenários econômicos desafiadores, esse metal precioso pode ser muito estratégico para o seu portfólio.
Em momentos de expansionismo agressivo da política monetária e dos gastos fiscais, a tendência é a de que metais preciosos como essa commodity sejam favorecidos.
O trecho retirado do relatório “Strategic Intelligence”, que foi publicado no dia 1 de abril de 2021 pela Empiricus e fala sobre a crise atual, faz menção nesse sentido:
Fonte: Empiricus
Com ampla variedade de usos industriais no segmento dos eletrônicos e de painéis solares, a prata também guarda relação com o setor de tecnologia e da saúde.
Fonte: Yahoo Finanças - Notícia publicada em 13 de abril de 2021
A commodity tem tudo para se valorizar muito nos próximos anos, mas é importante lembrar: não há garantias.
Exponha o seu patrimônio aos potenciais de lucros da prata por meio do veículo definitivo da Vitreo.
Invista em todo potencial de lucros da prataComo eu falei no início da carta, não existe nada parecido com o veículo definitivo da Vitreo no mercado de capitais brasileiro.
Eu não tenho a menor dúvida de que o FoF Commodities é o produto que falta para a sua carteira de investimentos em commodities.
Caso você acredite na tese tanto quanto eu e ela faça sentido para o seu perfil de investidor e objetivos financeiros, você pode começar a se expor a ela hoje mesmo.
Por isso, aqui vão as minhas últimas orientações:
Eu não indico um valor ideal para você se expor ao FoF Commodities. Essa é uma decisão muito pessoal, que cabe somente a você.
No entanto, caso você queira uma orientação mais técnica da minha parte, a minha recomendação é de que até 5% do seu capital reservado à diversificação seja exposto ao FoF Commodities.
Essa é a fatia que representa o que a equipe de gestão da Vitreo entende como suficiente, dentro de uma relação risco x retorno saudável para o seu portfólio.
É claro que essa alocação deve levar em conta o seu apetite por risco e resistência às oscilações do mercado de commodities.
Se você tiver um perfil mais arrojado, eu sugiro que você exponha o máximo possível de capital no produto, no limite de 10% do seu patrimônio reservado à diversificação, na busca por lucros mais expressivos para a sua carteira.
O FoF Commodities tem uma taxa de administração de 0,05% ao ano, calculada com base nos aportes financeiros feitos no produto por você.
Isso significa que se você investir R$10 mil no veículo, a taxa de administração anual cobrada por ele será de apenas R$5,00.
A taxa ponderada da carteira teórica do FoF Commodities é de 0,80% e a taxa de custódia do produto é de 0,1%, aproximadamente.
Somados esses três valores, a estimativa é de que o valor anual do FoF Commodities seja de 0,95%.
Como a alocação da carteira pode mudar a qualquer momento, essa média de cobrança também pode mudar, não posso esquecer de te dizer isso.
Ah, e você não vai pagar nenhuma taxa de performance para contratar o FoF Commodities. Combinado?
Eu acredito muito nos investimentos de longo prazo e é sobre isso que eu falo sempre em minhas comunicações.
Investimentos de longo prazo evitam um grande volume de operações e uma alta rotação da sua carteira, o que pode te fazer perder dinheiro. Não é isso o que a Vitreo busca para você.
Muito pelo contrário, a equipe de gestão da Vitreo vai cuidar de toda parte estratégica do investimento para você, para que a sua única preocupação em relação ao investimento em commodities seja o valor do seu próximo aporte financeiro.
Portanto, a minha recomendação não poderia ser outra que não dizer para você se manter posicionado no FoF Commodities pelo maior tempo possível.
Eu espero que você tenha gostado da carta que eu escrevi hoje para você. Acredito que ela realmente te abriu uma grande oportunidade de investimento.
E espero ver você em breve como cotista do FoF Commodities, esse produto tão estratégico quando o assunto é investir no mercado de commodities.
Atenção:
Um grande abraço e bons investimentos,
Rodrigo 'Kiki' Knudsen