Olá,

Aqui é o Jojo, CIO da Vitreo.

É com muita satisfação que escrevo a carta de hoje para falar sobre um dos produtos mais queridos da nossa casa: o FoF Melhores Fundos.

A tese de investimento inspirada no relatório “Os Melhores Fundos de Investimento”, da Empiricus, duplamente validada por nossa equipe de gestão.

Que foi criada para quem reconhece a importância de diversificar o seu portfólio com soluções inteligentes. Como você.

Essa tese é dividida em seis classes de ativos, que são a renda fixa, renda fixa crédito, fundos multimercados, renda variável, proteções e investimentos alternativos.

Ativos capazes de levar lucros bastante expressivos para a sua carteira, mesmo em época de crise global.

Crise como a que temos enfrentado desde o final de 2019.

E que prejudicou bastante a economia do Brasil, como sabemos bem.

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Fonte: UOL

No entanto, os resultados de nosso FoF Melhores Fundos impressionaram positivamente os seus cotistas.

Que viram essa parcela de seu patrimônio continuar crescendo, mesmo em um período caótico para muitos outros investidores brasileiros.

Para te mostrar mais detalhes sobre os lucros de que falo agora, sobre o FoF Melhores Fundos, dá só uma olhada no gráfico abaixo:

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Fonte: Vitreo

*Esta é a performance entregue por nosso FoF Melhores Fundos desde o seu lançamento, em 08 de abril de 2019, até a cota do dia 24 de maio de 2021

Foram impressionantes 27,45% de retorno bruto de impostos para os cotistas que se expuseram à tese logo no seu início.

E que não fizeram nenhum resgate do produto desde então.

Significa dizer que quem aportou R$10.000,00 no FoF Melhores Fundos na data de sua abertura, e não mexeu em sua posição, viu seu patrimônio de R$10 mil se tornar R$12.328,00.

Em um período de crise global.

Que marcou 2020 como um dos piores anos da história do Brasil.

O que torna o desempenho de nosso FoF Melhores Fundos ainda mais relevante.

Um retorno realmente histórico.

E, se para quem fez um único aporte o resultado já foi bom, imagina a satisfação de quem fez aportes regulares no FoF Melhores Fundos.

Certamente essa performance é motivo de mais contentamento ainda.

É claro que, como sempre, faço questão de lembrar aqui que os resultados do passado não garantem lucros para o futuro.

Até porque estamos falando sobre um investimento de risco.

O que permite que essa rentabilidade apresentada mude bastante ao longo do tempo, para mais ou para menos.

Mas, até aqui, o FoF Melhores Fundos tem se mostrado uma estratégia muito interessante para a diversificação inteligente do portfólio do investidor pessoa física.

Razão pela qual acreditamos muito na tese apresentada, que pode ser acessada por R$1 mil iniciais pelo público geral.

E que darei mais detalhes a seguir.

Acesso facilitado a gestores de difícil acesso

Na busca pela diversificação inteligente de seu portfólio, nosso FoF Melhores Fundos é composto por seis classes de ativos.

Essas classes de ativos são a renda fixa, renda fixa crédito, fundos multimercados, renda variável, proteções e investimentos alternativos.

O que é uma divisão que, por si só, já justificaria os bons resultados de nosso fundo.

Ainda que em época de crise econômica, como vimos aqui.

Mas as vantagens de alocar o seu capital neste fundo tão celebrado pela Vitreo não param por aí.

Porque o que é bom pode sempre melhorar.

É por isso que você precisa saber que o FoF Melhores Fundos também te permite expor o seu capital à tese de fundos difíceis de acessar.

Direcionados originalmente para investidores profissionais e qualificados.

Que são aqueles que possuem, no mínimo, R$10 milhões investidos, no caso de investidores profissionais.

Ou R$1 milhão, no mínimo, no caso de investidores qualificados.

Estou falando de produtos como o fundo Verde, Giant Zarathustra e Pátria PIPE, que fazem parte da carteira do FoF Melhores Fundos em diferentes proporções, além de diversos outros fundos.

Dos quais darei um pouco mais de detalhes a seguir:

Fundo Verde

O celebrado fundo Verde, do lendário gestor Luis Stuhlberger, é um fenômeno que faz parte do portfólio do nosso FoF Melhores Fundos.

E ele não é um fenômeno apenas em relação aos seus retornos inquestionáveis (os quais eu já vou falar mais detalhadamente aqui), mas também em relação à rapidez com que ele capta recursos.

Apenas em nossa casa, todo capacity que tínhamos disponível para o Verde foi esgotado em poucos dias, através do investimento de mais de 4 mil cotistas atentos à sua rara abertura.

Que tinha acontecido pela última vez no ano de 2018.

Um grande indicativo de todo reconhecimento que ele tem.

E que fez com ele ganhasse, em disparado, a liderança no quesito “reabertura mais disputada do ano” até agora.

Liderança justificada pela fama e reconhecimento em grandes veículos de comunicação, inclusive, que noticiaram amplamente sua reabertura.

Como podemos ver abaixo:

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Fonte: InfoMoney

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Fonte: Valor Investe

Se expor ao fundo Verde através do FoF Melhores Fundos pode ser uma oportunidade única para quem busca lucros expressivos para o longo prazo, mas como sempre é bom lembrar, sem qualquer garantia.

E uma estratégia muito inteligente para a parcela de investimentos de sua carteira reservada à diversificação via fundos multimercado.

Quando o assunto é retorno acima da média, o Verde também é, sem dúvidas, um ponto muito fora da curva dentro do mercado financeiro.

Em 24 anos de história, o que por si só já é um fator bastante interessante a se considerar, foram entregues mais do que 18.000% em rentabilidade bruta de impostos.

O que faz dessa uma excelente aquisição para o nosso FoF Melhores Fundos e, por consequência, para a sua estratégia de diversificação nos investimentos.

Giant Zarathustra

Agora eu vou falar sobre o Giant Zarathustra, segundo fundo premium que pode ser acessado por você através de nosso FoF Melhores Fundos.

O Giant Zarathustra, fundo da Giant Steps, é a medalha de ouro no ranking das maiores gestoras de fundos sistemáticos da América Latina.

E é a versão mais arrojada de sua casa.

Que contrata os melhores profissionais para o seu segmento e que investe em tecnologia de ponta, o que cria uma barreira bastante desafiadora para seus competidores.

Em relação à rentabilidade bruta de impostos, estamos falando sobre CDI + 7,38% entre 07 de março de 2012 e 18 de fevereiro de 2021, para um fundo de comportamento descorrelacionado do restante da indústria.

O que significa dizer que a estratégia costuma performar melhor especialmente quando os fundos tradicionais vão mal.

E que foi exatamente o que aconteceu no auge da pandemia ano passado.

Tendo o Zarathustra alcançado a proeza de não ficar nem mesmo um único dia de 2020 com retorno anual negativo.

Suas expectativas de antifragilidade foram, portanto, cumpridas.

Um fundo excelente para investimento, não há como negar.

E muito exclusivo.

Tão exclusivo que sua última reabertura aconteceu no dia 1º de março. E que pode fechar a qualquer momento.

Confira na notícia abaixo:

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Fonte: InfoMoney

Portanto, caso você queira expor o seu capital à tese de um fundo com resultados tão expressivos quanto os do Giant, a hora é agora.

Pátria PIPE

Vamos falar agora sobre o que é, na nossa opinião, o melhor fundo de ações do Brasil, o Pátria PIPE.

Disponibilizado pela primeira vez ao varejo brasileiro em 2020, o Pátria PIPE é um fundo de ações long only.

Que foca sua estratégia em poucas empresas, sendo essa a única exceção que aceitamos para concentração de ativos em nosso FoF Melhores Fundos.

Sobre a estratégia do Pátria PIPE, estamos falando sobre cinco investimentos “core”, de maior peso no portfólio de nosso fundo, e outros quatro investimentos “satélite”.

Que são aqueles feitos em empresas que podem estar ganhando importância ou saindo do portfólio do fundo.

Apenas a título de curiosidade, essa foi a rentabilidade bruta de impostos para o Pátria PIPE entre 09 de outubro de 2014 e 31 de julho de 2020.

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Fonte: Empiricus

Impressionantes 474,92% de retorno para os seus investidores em menos de 6 anos.

Resultado de uma tese excelente, não há como negar.

E que poderá ser adicionada à sua carteira de investimentos hoje mesmo por meio de nosso FoF Melhores Fundos, caso faça sentido para as suas estratégias para o futuro financeiro.

Fora do FoF Melhores Fundos

É bem verdade que, se você fosse um investidor profissional, você poderia investir de maneira autônoma em todas as alocações de nossa carteira super sofisticada.

No entanto, não posso deixar de dizer que o custo disso seria bastante alto e, talvez, até mesmo inviável para a sua estratégia de investimento.

Isso porque para ter acesso a todos os produtos de nossa tese da forma como a Vitreo faz você precisaria ter, aproximadamente, R$30 milhões, para poder cumprir os investimentos mínimos de todos os produtos.

O que é um montante bastante expressivo, ainda que a estratégia seja bastante interessante.

Mas que impossibilitaria a exposição da maior parte dos brasileiros a esses ativos.

E não é isso o que a Vitreo quer.

A nossa missão é levar para o investidor pessoa física soluções de investimento completas, por um valor inicial infinitamente menor.

E de maneira muito simples e acessível.

É por isso que este investimento tão alto de aproximadamente R$30 milhões não se faz necessário.

E os produtos comprados pelo FoF Melhores Fundos poderão ser acessados por você também, por apenas R$1 mil iniciais.

Com todas as estratégias e classes de ativos pensadas com extremo cuidado para o seu portfólio.

E sem a necessidade de, para isso, você ser um investidor qualificado ou profissional.

Composição da carteira teórica

Você já sabe como a carteira teórica de nosso FoF Melhores Fundos é composta.

Mas acho importante falarmos sobre o percentual de cada alocação.

Dá só uma olhada:

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Fonte: Vitreo

São quatro grandes grupos que dividem o espaço no portfólio de nosso produto, sendo eles: fundos de renda fixa e crédito privado, gestores multimercados, renda variável.

Adicionalmente, temos uma parte menor do patrimônio do fundo reservado para proteções e caixa.

Em se tratando de fundos de renda fixa e crédito privado, o que os gestores selecionados pelo nosso FoF Melhores Fundos procuram é o investimento em títulos de dívida.

Na busca por retornos melhores daqueles que seria possível alcançar se o capital alocado estivesse em caixa. Esta é a parte da estratégia de corre risco de crédito, público ou privado.

Sobre o segundo grande grupo, relacionado a gestores multimercados, temos aqui equipes fantásticas, que podem investir nos ativos que quiserem, conforme a estratégia que for mais conveniente para a carteira.

Isso inclui, portanto, a possibilidade de se investir em taxa de juros em movimento de subida ou de queda, em renda variável no Brasil e/ou exterior, em inflação e o que mais fizer sentido para o portfólio.

Aqui o campo de ação é muito amplo e pode ser vastamente explorado – e por isso, os riscos associados também são amplos.

A respeito do terceiro grupo, da renda variável, os gestores de nosso FoF Melhores Fundos buscam as melhores empresas da Bolsa, com maior potencial de lucros para o longo prazo.

Podem ser parte dessa estratégia empresas grandes ou pequenas, estratégia long biased e/ou qualquer outra que faça sentido para o planejamento de investimento definido. E por ser voltado a ações, essa parte do portfólio está sujeita aos riscos de mercado típicos da bolsa brasileira.

E por último, mas não menos importante, o quarto grupo. Que é bastante diferente do que costumamos ver no mercado financeiro, não posso deixar de dizer.

Estamos falando sobre proteções.

Neste caso, aqui estão os ativos que usualmente vão na direção contrária às outras estratégias de investimentos do produto, de modo a equilibrá-lo.

E para trazer mais estabilidade ao portfólio do fundo.

Ativos como ouro e câmbio fazem parte dessa estratégia.

Concluída a apresentação dos quatro grandes grupos para o nosso FoF Mehores Fundos, adicionalmente temos a nossa alocação em caixa.

Que serve como o nosso “colchão de liquidez”, cujo objetivo é garantir liquidez para o nosso FoF Melhores Fundos em momentos muito estratégicos.

O que nos possibilita, também, equilibrar um pouco de todas as estratégias escolhidas para o produto com um pouco mais de tranquilidade.

Como você pode ver, um produto muito completo e sofisticado, para aumentar as suas chances de alcançar lucros financeiros através de uma estratégia muito inteligente.

E estrategicamente pensada para a sua carteira.

Se você gostou de tudo o que eu te mostrei aqui e acredita que o nosso FoF Melhores Fundos faz sentido para o seu perfil de investimento, eu te convido a conhecer mais informações sobre o produto lendo o seu regulamento completo.

Após a sua leitura, se você estiver de acordo com todas as condições de contratação do produto, você poderá dar sequência ao seu investimento aqui com a gente a partir de R$1.000,00 iniciais.

Para permanecer no FoF Melhores Fundos é necessário que você mantenha um saldo mínimo de R$100,00 no produto. Aportes adicionais também precisam ser de no mínimo R$100,00.

Sobre remuneração, a taxa de administração do FoF Melhores Fundos é de 0,75% ao ano.

Valor utilizado para remunerar a Vitreo, gestora do fundo, e o Santander, que o administra.

No mais, nosso FoF Melhores Fundos tem uma taxa de performance de 10% sobre tudo o que exceder 100% do CDI, seu benchmark.

Caso você ainda não tenha decidido pelo investimento em nosso FoF Melhores Fundos, agora vem uma informação bastante importante.

Que poderá ajudar você na decisão de alocar o seu capital no FoF Melhores Fundos, caso a tese faça sentido para a sua carteira.

Essa informação diz respeito ao rebate.

Que é uma forma de comissão paga pelos fundos que fazem parte da carteira de nosso FoF Melhores Fundos para seus investidores institucionais.

Como nosso objetivo é trabalhar de maneira totalmente transparente e 100% sem conflitos, todo rebate disponibilizado pelos fundos investidos são revertidos para a carteira do FoF Melhores Fundos – ou seja, é é revertido para você.

Sendo assim, a taxa ponderada da carteira teórica é de 1,141% a.a. Somando os 0,75% aa, mais taxa de custódia e descontando os rebates que serão revertidos para o FoF, estimamos que chegaremos em 1,680% aa.

E é por todas as razões apresentadas nesta carta que, sinceramente, não vejo motivos para você não investir o seu capital em nosso FoF Melhores Fundos, caso o produto faça sentido para o seu perfil de investimento e estratégias para o futuro.

Espero, sinceramente, que você tenha gostado da apresentação completa da tese de nosso FoF Melhores Fundos.

E espero te ver em breve como cliente deste produto tão querido de nossa casa, em nossas comunicações de prestação de contas.

  • Não deixe de ler o regulamento do fundo e seus fatores de risco antes de investir.
  • etornos passados não garantem retornos futuros.
  • Não há nenhuma garantia de retorno.
  • As rentabilidades apresentadas nas comunicações da Vitreo não são líquidas de impostos.
  • A aplicação em fundos de investimento não conta com a garantia do FGC, de qualquer mecanismo de seguros ou dos prestadores de serviço do fundo.

Um grande abraço e bons investimentos,

Jojo Wachsmann